AUDIT TOP EXPERT

Search
Close this search box.
Аудит

IPO: путь к мировому капиталу начинается здесь

Превратите идеи в капитал, потому что IPO — ключ к мировым возможностям. Привлекай капитал в бизнес за счет размещения и продажи акций широкому кругу инвесторов

Мировые бренды, такие как Tesla и Apple, построили свой бизнес за счет средств граждан со всего мира, включая Россию, Европу, Беларусь и Китай. Капитал этих компаний сейчас превышает бюджеты целых стран. Чтобы развивать качественный продукт, необходимо заявить о нем на международной арене. Это позволит привлечь глобальные инвестиции, расширить рынок сбыта и обеспечить устойчивый рост вашей компании. Выход на международный рынок открывает новые возможности для сотрудничества, инноваций и укрепления вашего бренда в глазах потребителей по всему миру.

IPO: первичное размещение акций

Топ Эксперт IPO и аудит
первичное размещение акций ipo
первичное размещение акций ipo

Этапы первичного предложения акций:

Когда пройдены все подготовительные этапы, включая оценку компании, разработку стратегии развития бизнеса, проведение финансового и юридического аудита, регистрацию проспекта эмиссии, получение листинга на бирже и оформление всех необходимых документов, компания-эмитент публично объявляет о намерении провести первичное публичное размещение (предложение) акций. Процесс состоит из следующих этапов:

 

  1. Определение параметров размещения акций:

    • Эмитент устанавливает основные параметры IPO, такие как ориентир цены, который обычно задается в виде диапазона, период приема заявок на участие в размещении и дату самого размещения.
  2. Сбор заявок на покупку акций (букбилдинг):

    • Брокеры, участвующие в сделке, объявляют начало сбора заявок. Инвесторы, желающие участвовать, должны иметь брокерский счет, достаточные денежные средства на нем для оплаты приобретаемых акций и комиссии, соответствующие тарифам брокера.
  3. Блокировка суммы приобретаемых акций:

    • После подачи заявки сумма, необходимая для приобретения акций, блокируется на счету инвестора до завершения размещения.
  4. Определение итоговой цены и аллокации:

    • Брокеры передают эмитенту информацию о спросе со стороны инвесторов. На основе этих данных компания принимает решение об итоговой цене размещения и проценте удовлетворения заявок (аллокации), поскольку спрос на акции может превышать предложение.
  5. Исполнение заявок и зачисление акций:

    • В дату размещения осуществляется покупка акций по финальным условиям. Сумма сделки списывается со счета инвестора, и ему зачисляются акции. Если первоначально заблокированная сумма превышала итоговую стоимость ценных бумаг, разница разблокируется в тот же день.
  6. Начало торгов акциями на бирже:

    • Акции компании начинают торговаться на бирже. В этот момент инвесторы могут начать совершать сделки с новоприобретенными акциями.
  7. Lock-up период:

    • Если не был установлен lock-up период (временный запрет на продажу акций), инвесторы могут сразу же продавать свои акции на рынке. В противном случае, в течение lock-up периода продажи будут ограничены.

Эти этапы обеспечивают структурированный и прозрачный процесс IPO, способствуя успешному привлечению капитала и началу публичных торгов акциями компании.

Что такое IPO или первичное размещение акций?

Когда пройдены все подготовительные этапы, включая оценку компании, разработку стратегии развития бизнеса, проведение финансового и юридического аудита, регистрацию проспекта эмиссии, получение листинга на бирже и оформление всех необходимых документов, компания-эмитент публично объявляет о намерении провести первичное публичное размещение (предложение) акций. Процесс состоит из следующих этапов: Определение параметров размещения акций: Эмитент устанавливает основные параметры IPO, такие как ориентир цены, который обычно задается в виде диапазона, период приема заявок на участие в размещении и дату самого размещения. Сбор заявок на покупку акций (букбилдинг): Брокеры, участвующие в сделке, объявляют начало сбора заявок. Инвесторы, желающие участвовать, должны иметь брокерский счет, достаточные денежные средства на нем для оплаты приобретаемых акций и комиссии, соответствующие тарифам брокера. Блокировка суммы приобретаемых акций: После подачи заявки сумма, необходимая для приобретения акций, блокируется на счету инвестора до завершения размещения. Определение итоговой цены и аллокации: Брокеры передают эмитенту информацию о спросе со стороны инвесторов. На основе этих данных компания принимает решение об итоговой цене размещения и проценте удовлетворения заявок (аллокации), поскольку спрос на акции может превышать предложение. Исполнение заявок и зачисление акций: В дату размещения осуществляется покупка акций по финальным условиям. Сумма сделки списывается со счета инвестора, и ему зачисляются акции. Если первоначально заблокированная сумма превышала итоговую стоимость ценных бумаг, разница разблокируется в тот же день. Начало торгов акциями на бирже: Акции компании начинают торговаться на бирже. В этот момент инвесторы могут начать совершать сделки с новоприобретенными акциями. Lock-up период: Если не был установлен lock-up период (временный запрет на продажу акций), инвесторы могут сразу же продавать свои акции на рынке. В противном случае, в течение lock-up периода продажи будут ограничены. Эти этапы обеспечивают структурированный и прозрачный процесс IPO, способствуя успешному привлечению капитала и началу публичных торгов акциями компании.

Первичное публичное предложение (размещение) акций, в международной терминологии известное как “initial public offering” или сокращенно IPO, представляет собой процесс, при котором компания впервые предлагает свои акции для продажи широкому кругу инвесторов и выходит на биржу.

Основные цели IPO

Главная цель первичного размещения акций — привлечение капитала для развития бизнеса. Компания стремится к росту и развитию и приглашает заинтересованных инвесторов принять участие в этом процессе через покупку её акций. Это позволяет компании:

  1. Привлечь дополнительные финансовые ресурсы: Продажа акций на открытом рынке позволяет компании собрать значительные средства для финансирования новых проектов, расширения производственных мощностей, разработки новых продуктов или поглощения других компаний.
  2. Увеличить узнаваемость бренда: Процесс IPO и последующее публичное присутствие на бирже значительно повышают видимость и узнаваемость компании среди инвесторов, клиентов и деловых партнеров.
  3. Оценка компании: Рынок предоставляет объективную оценку стоимости компании, что может быть полезно для дальнейшего стратегического планирования и переговоров.
  4. Мотивация сотрудников: Публичный статус компании позволяет использовать акции в качестве инструмента мотивации и вознаграждения сотрудников, предлагая им опционы на акции.
  5. Улучшение финансовой дисциплины и прозрачности: Публичные компании обязаны соблюдать строгие требования к раскрытию информации и отчетности, что способствует улучшению финансовой дисциплины и прозрачности.

Вторичное размещение акций (SPO)

Вторичное публичное предложение акций, или «secondary public offering» (SPO), представляет собой процесс размещения на бирже дополнительных акций компании, которая уже является публичной и чьи акции уже торгуются на бирже. В отличие от первичного публичного предложения (IPO), SPO увеличивает количество акций в свободном обращении (free-float), не изменяя общего количества эмитированных ценных бумаг и размера уставного капитала компании. Основные отличия между IPO и SPO заключаются в следующем:

  • SPO увеличивает долю акций, доступных для широкого круга покупателей, без изменения общего числа выпущенных акций; 
  • размер уставного капитала и доли каждого акционера остаются неизменными; 
  • SPO направлено на повышение ликвидности и снижение волатильности акций на рынке.

Этапы проведения вторичного IPO

Подготовка SPO:

Анализ текущей рыночной ситуации, подготовка необходимых документов и стратегий, включая юридический и финансовый аудит.

Определение параметров размещения:

Установление ключевых параметров, таких как диапазон цен, период приема заявок и дата размещения, а также проведение букбилдинга для оценки спроса со стороны инвесторов.

Размещение акций и сбор заявок:

Объявление о начале сбора заявок на покупку акций, проведение размещения на бирже в установленную дату, и блокировка суммы, необходимой для покупки акций.

Исполнение сделок и расчеты

Закрытие сделок, зачисление акций на счета инвесторов, завершение расчетов по операциям и разблокировка остатка средств в случае превышения заблокированной суммы над итоговой стоимостью акций.

Что это даёт компании-эмитенту?

Преимущества IPO

Привлечение капитала:

Увеличение ликвидности акций:

Повышение узнаваемости:

Мотивация сотрудников:

Оценка компании рынком:

ЗАказать звонок
Контакты
E-mail:
info@auditte.ru
Телефон:
ЗАказать звонок
E-mail:
info@auditte.ru
Телефон:
Family weekend
Контакты
E-mail:
info@auditte.ru
Телефон:

Поговорим о бизнесе, семье и инвестициях

E-mail:
info@auditte.ru
Телефон:
Family weekend

Поговорим о бизнесе, семье и инвестициях

Бизнес
Контакты
E-mail:
info@auditte.ru
Телефон:

Форум трансформация организаций в турбулентное время

E-mail:
info@auditte.ru
Телефон:

Бизнес

Форум трансформация организаций в турбулентное время

Radisson

Контакты
E-mail:
info@auditte.ru
Телефон:

White party

E-mail:
info@auditte.ru
Телефон:

Radisson

White party

Владивосток

Контакты
E-mail:
info@auditte.ru
Телефон:

Восточный форум

E-mail:
info@auditte.ru
Телефон:

Владивосток

Восточный форум

Санкт Петербург

Контакты
E-mail:
info@auditte.ru
Телефон:

Как личный бренд влияет на развитие бизнеса

E-mail:
info@auditte.ru
Телефон:

Санкт Петербург

Как личный бренд влияет на развитие бизнеса

Прокрутить вверх